8月29日，上海證券報、央廣網(wǎng)等媒體報道上半年資金涌入滬市ETF情況，指出國新投資旗幟鮮明力挺科技創(chuàng)新和價值投資，引導(dǎo)市場投資方向?，F(xiàn)全文分享如下：
隨著被動投資理念興起、政策支持和監(jiān)管環(huán)境改善、居民資產(chǎn)配置需求提升，資金加速流入交易型開放式指數(shù)基金（ETF）市場。
統(tǒng)計(jì)顯示，2024年上半年，超4500億元資金涌入滬市ETF，已達(dá)到2023年全年凈流入的八成。過去數(shù)年，滬市ETF凈流入金額逐年增長，2021年以來累計(jì)資金凈流入已超過1.2萬億元。
分品類來看，今年上半年股票型ETF凈流入達(dá)3886億元，占總凈流入84.2%；其次是債券ETF，獲凈流入234億元，而策略ETF半年的凈流入額已達(dá)到2023年全年的兩倍。從凈流入居前ETF來看，排名前十的ETF中共有8只寬基ETF、1只政金債券ETF、1只黃金ETF。
2023年第四季度起，“國家隊(duì)”多次出手加碼ETF市場。中央?yún)R金于2023年12月和2024年2月兩次宣布將擴(kuò)大ETF增持范圍，并表示將持續(xù)加大增持力度、擴(kuò)大增持規(guī)模。國新投資則先后宣布增持中證國新央企科技類指數(shù)基金、認(rèn)購中證國新港股通央企紅利ETF首發(fā)份額，旗幟鮮明力挺科技創(chuàng)新和價值投資，引導(dǎo)市場投資方向。此外，基金公司自購、上市公司回購等多重積極因素正在累積，增量資金陸續(xù)入市。
ETF市場迎來大量“子彈”。2024年上半年，滬市ETF市場總成交額達(dá)11.8萬億元，位列亞洲第1、全球第3；總規(guī)模突破2萬億元大關(guān)，位列亞洲第2、全球第8。滬市ETF交投活躍度再上臺階，日均成交額1008億元，較去年同期增長12.6％，日均換手率5.68％，穩(wěn)居亞洲第一位。
ETF產(chǎn)品布局日益完善，良性市場結(jié)構(gòu)逐步形成。截至2024年6月底，境內(nèi)ETF的投資標(biāo)的已涵蓋股票、債券、貨幣、商品、境外股票等多種資產(chǎn)類別。其中，股票ETF規(guī)模1.81萬億元，占比73%；跨境ETF規(guī)模3166億元，占比13%；貨幣ETF規(guī)模1859億元，占比8%；債券ETF規(guī)模1095億元，占比4%；商品ETF規(guī)模527億元，占比2%。
2024年以來，ETF產(chǎn)品因在分散風(fēng)險方面具有獨(dú)特優(yōu)勢，已愈發(fā)成為投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)質(zhì)工具，指數(shù)化投資成為長期趨勢。
國際方面，全球ETF市場實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的連續(xù)5年凈流入。截至2024年6月底，全球掛牌交易的ETF（含ETP）資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到13.17萬億美元，較2023年底增加13.44%，近20年的規(guī)模年均復(fù)合增長率超20%。僅在今年6月，全球ETF行業(yè)就凈流入1361.7億美元，連續(xù)第61個月實(shí)現(xiàn)凈流入，也使得年初至今的凈流入額達(dá)到7303.6億美元的新高。
分市場來看，美國ETF市場凈流入額領(lǐng)跑全球，2024年6月凈流入828.4億美元，年初以來凈流入資金達(dá)到4404.1億美元，行業(yè)總規(guī)模也達(dá)到9.18萬億美元，占全球ETF市場規(guī)模比重近七成。在歐洲市場，今年6月ETF單月流入金額215.1億美元，連續(xù)第21個月實(shí)現(xiàn)凈流入；年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到1039.3億美元，創(chuàng)下歷史上第二高的紀(jì)錄。亞太市場方面，6月日本ETF行業(yè)凈流入3.86億美元，截至今年6月底的總規(guī)模為5613.7億美元。
從發(fā)達(dá)國家資本市場發(fā)展規(guī)律來看，隨著境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者占比的持續(xù)提升，股票市場的有效性提高，指數(shù)基金特別是ETF產(chǎn)品，由于具備規(guī)模大、費(fèi)率低、流動性好、風(fēng)險收益特征鮮明的優(yōu)勢，將逐步成為機(jī)構(gòu)和零售投資者資產(chǎn)配置的首選。伴隨A股市場估值的逐步修復(fù)，投資者對ETF的需求可能顯著增加，有望推動境內(nèi)ETF規(guī)模和市場活躍度的進(jìn)一步提升。
上交所表示，未來將認(rèn)真落實(shí)新“國九條”相關(guān)要求，在證監(jiān)會統(tǒng)籌指導(dǎo)下，持續(xù)豐富ETF品種、優(yōu)化ETF配套機(jī)制、培育ETF良好生態(tài)，推動ETF市場進(jìn)一步做強(qiáng)做大，更好滿足居民資產(chǎn)配置需求以及服務(wù)國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
